自从上次赛跑之后，兔子很不甘心，心里想：“这次我一定不能输！”于是，它写了一张告示：明天下午1点钟，乌龟必须在小河边与我会合，再次进行比赛！如果不来，就自己承认输。
乌龟看到了，非常害怕，心里想：虽然上次赢了，但是那次是因为兔子骄傲了才赢了，通过了上次的经历，它一定会更厉害，该怎么办哪？于是，它去找老山羊给它想想办法。老山羊听了乌龟的话，对它说：“别担心，兔子说让我当裁判，我一定会帮你的！”第二天下午，它们准时到达了小河边，准备了一下，就开始了。
老山羊拿着喇叭，对它们说：“你们谁先过了这条河，到达那边的大树下，谁就赢。准备好了吗？各就各位！预备！GO！”
兔子一下子像风一样地冲了出去，而乌龟却一步一步慢慢地走着。但是，兔子虽然跑得快，跳得远，不过还是过不去这条河。它不会游泳，只好在水里挣扎，乌龟看了，非常着急，拉着小兔在水里游，将它拉上了岸。兔子看了，非常感动，说：“我这样小看你，你却不顾比赛输赢，来救我，真感谢你。”
乌龟谦虚地回答：“不用谢。”后来的一些路程，它们都是一起走的，一路上有说有笑。最后，它们俩一起通过了终点线。老山羊很奇怪，问：“咦？你们怎么一起赢了？”它们笑着回答：“因为我们是朋友，彼此之间没有战斗！”老山羊听了，说：“胜者的奖励是一包糖，你们一起吃吧！”
它们和老山羊分开之后，在路上有说有笑，虽然还没吃糖，但心里已经比吃了蜜还甜了。